关于
(资料图片仅供参考)
广州市广百股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易
之调整业绩承诺期方案之独立财务顾问核查意见
平安证券股份有限公司及国泰君安证券股份有限公司（以下简称“独立财务
顾问”）作为广州市广百股份有限公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“广
百股份”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务
顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业
务管理办法》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公
司规范运作》等法律法规的要求，对广州友谊集团有限公司（以下简称“友谊集
团”、“标的公司”）业绩承诺方调整业绩承诺期方案的事项进行了审慎核查，具
体核查情况如下：
一、交易基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准广州市广百股份有限公司发行股份购
买资产并募集配套资金的批复》
（证监许可[2021]863 号）核准，公司向交易对方
广州市广商资本管理有限公司（以下简称“广商资本”）
、广州广商鑫石产业投资
基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“广商基金”）
、中银金融资产投资有限公
司及建投华文投资有限责任公司发行股份及支付现金购买其持有的友谊集团
二、业绩承诺情况
根据广百股份与广商资本、广商基金签署的《盈利预测补偿协议》以及《盈
利预测补偿协议之补充协议》，广商资本及广商基金承诺：
友谊集团 2021 年度实现的净利润数额不低于 15,145 万元，2022 年度实现的
净利润数额不低于 15,423 万元，
前述净利润指友谊集团扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润。
三、业绩补偿安排
广商资本、广商基金承诺，如标的公司在业绩承诺期间内，截至每一业绩承
诺年度期末累计实现的净利润数额未能达到业绩承诺方累计承诺的净利润数额，
则广商资本应优先以其通过本次交易获得的上市公司股份向广百股份进行补偿，
如广商资本持有的上市公司股份无法足额向广百股份承担补偿责任，则由广商基
金以其通过本次交易获得的上市公司股份就差额部分承担补偿责任；如广商资本、
广商基金以其通过本次交易获得的全部上市公司股份仍无法足额向广百股份承
担补偿责任，则应由广商资本以其通过本次交易获得的现金对价就差额部分承担
补偿责任。
为免歧义，各方确认，任何情况下，广商资本、广商基金在《发行股份及支
付现金购买资产协议》《盈利预测补偿协议》以及《盈利预测补偿协议之补充协
议》项下的任何赔偿、补偿、违约责任总额，均应以其分别通过本次交易获得的
上市公司股份及现金对价为上限。
具体补偿计算公式如下：
（1）广商资本股份补偿计算公式：
广商资本每一承诺年度应补偿股份数量=[(截至该承诺年度期末累积承诺的
净利润数额－截至该承诺年度期末累积实现的净利润数额)÷承诺期内各年度承
诺净利润总额×标的资产交易价格]÷本次发行价格－广商资本已补偿的股份数量
广商资本应补偿股份数量以其在本次交易中获得的股份总数为上限。
若盈利承诺期内广百股份进行送股、配股、资本公积金转增股本导致广商资
本持有的广百股份股份数量发生变化，则股份补偿的上限相应调整。各年计算的
应补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，即广商资本已经补偿的股份不冲回。
（2）广商基金股份补偿计算公式：
广商基金每一承诺年度应补偿股份数量=[(截至该承诺年度期末累积承诺的
净利润数额－截至该承诺年度期末累积实现的净利润数额)÷承诺期内各年度承
诺净利润总额×标的资产交易价格]÷本次发行价格－广商资本通过本次交易获得
的上市公司全部股份数量－广商基金已补偿的股份数量
广商基金应补偿股份数量以其在本次交易中获得的股份总数为上限。
若盈利承诺期内广百股份进行送股、配股、资本公积金转增股本导致广商基
金持有的广百股份股份数量发生变化，则股份补偿的上限相应调整。各年计算的
应补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，即广商基金已经补偿的股份不冲回。
（3）广商资本现金补偿计算公式：
广商资本每一承诺年度应补偿现金数额=[(截至该承诺年度期末累积承诺的
净利润数额－截至该承诺年度期末累积实现的净利润数额)÷承诺期内各年度承
诺净利润数总额×标的资产交易价格]－广商资本、广商基金通过本次交易获得的
上市公司全部股份数量×本次发行价格－广商资本已补偿的现金金额
广商资本应补偿的现金数额以其在本次交易中获得的现金对价为上限。
若标的资产减值测试报告确认标的资产期末减值额>广商资本与广商基金已
补偿的股份数量×本次发行价格+广商资本已补偿的现金数额，则广商资本与广
商基金应参照业绩承诺补偿的上限、方式和顺序向广百股份另行补偿标的资产期
末减值额与广商资本与广商基金已补偿的股份数量×本次发行价格+广商资本已
补偿的现金数额之间的差额。
具体补偿计算公式如下：
（1）广商资本股份补偿计算公式：
广商资本应补偿股份数量=(标的资产期末减值额－广商资本已补偿的股份
数量×本次发行价格)÷本次发行价格。
广商资本应补偿股份数量以其在本次交易中获得的股份总数为上限。
若盈利承诺期内广百股份进行送股、配股、资本公积金转增股本导致广商资
本持有的广百股份股份数量发生变化，则股份补偿的上限相应调整。按上述公式
计算应补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，即广商资本已经补偿的股份不冲回。
（2）广商基金股份补偿计算公式：
广商基金应补偿股份数量=[标的资产期末减值额－(广商资本通过本次交易
获得的上市公司全部股份数量+广商基金已补偿的股份数量)×本次发行价格]÷本
次发行价格。
广商基金应补偿股份数量以其在本次交易中获得的股份总数为上限。
若盈利承诺期内广百股份进行送股、配股、资本公积金转增股本导致广商基
金持有的广百股份股份数量发生变化，则股份补偿的上限相应调整。按上述公式
计算应补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，即广商基金已经补偿的股份不冲回。
（3）广商资本现金补偿计算公式：
广商资本应补偿现金数额=标的资产期末减值额－广商资本与广商基金已合
计补偿的股份数量×本次发行价格－广商资本已补偿的现金数额。
广商资本应补偿的现金数额以其在本次交易中获得的现金对价总额为上限。
四、业绩完成情况
根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《广州友谊集团有限公
司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（众环专字(2023)0500099 号），中审众环
认为，上市公司出具的 2022 年度的《关于业绩承诺实现情况的说明》在所有重
大方面按照《上市公司重大资产重组管理办法》的规定编制。
根据友谊集团 2022 年度财务数据，友谊集团 2022 年度扣除非经常性损益后
的归属于母公司股东的净利润为 3,758.96 万元，
占当年业绩承诺金额的 24.37%，
未完成业绩承诺。2021-2022 年累计业绩承诺完成率为 62.16%，完成情况详见下
表：
单位：万元
项目 2021 年度 2022 年度 2021-2022 年累计
业绩承诺金额 15,145.00 15,423.00 30,568.00
实现金额 15,242.12 3,758.96 19,001.08
差额 97.12 -11,664.04 -11,566.92
实现率（%） 100.64% 24.37% 62.16%
五、未完成业绩承诺的原因
（一）线下消费严重受阻
迷，线下消费严重受阻，友谊集团 2022 年商品销售收入较 2021 年减少 19,218.11
万元，商品销售毛利减少 8,725.67 万元。
（二）积极响应政府号召实施租金减免
房屋租金减免，导致租赁收入减少 7,282.17 万元，净利润减少 5,461.63 万元，占
业绩承诺金额的 35.41%。
六、业绩承诺期调整的具体内容
考虑到 2022 年正常业务运营以外的线下消费受阻及减免租金等因素对标的
公司业务的实际影响，经公司第七届董事会第六次会议审议批准，公司与广商资
本、广商基金于 2023 年 7 月 27 日签署《盈利预测补偿协议之补充协议（二）》，
主要条款内容如下：
况，广商资本、广商基金及广百股份同意将各方在原《盈利预测补偿协议》及《盈
利预测补偿协议之补充协议》项下就友谊集团 2022 年度、2023 年度净利润所作
承诺的承诺期限顺延至 2023 年度、
：
即业绩承诺期由 2021 年、2022 年及 2023 年三个会计年度变更为 2021 年、2023
年及 2024 年三个会计年度，标的公司 2021 年、2023 年及 2024 年实现的净利润
数额依次不低于 15,145 万元、15,423 万元及 15,863 万元。
协议》项下业绩承诺补偿的程序、实施方式以及应补偿金额的计算方式等内容均
保持不变。
审议通过后生效。
七、关于延长所持股份锁定期的承诺
基于前述业绩承诺期间顺延的调整，本着对社会公众股东负责的态度，广商
资本及广商基金拟承诺对其通过发行股份及支付现金购买资产所取得的上市公
司股份的锁定期顺延至《盈利预测补偿协议》及其补充协议约定的业绩补偿义务、
资产减值补偿义务履行完毕之日。
八、业绩承诺调整对公司的影响
本次调整系公司与广商资本、广商基金在充分评估正常业务经营以外线下消
费受阻及减免租金等因素对标的公司综合影响的情况下，按照公平原则对业绩承
诺进行的适当调整，不会对公司经营和财务报表造成重大影响，亦不存在损害公
司及公司股东利益，尤其是中小股东利益的情形。本次调整事项，不改变原业绩
承诺金额、业绩补偿方式等内容，而仅变更了业绩承诺期，对标的公司 2023 年
及 2024 年的经营业绩目标提出了明确的要求，有利于进一步敦促标的公司提升
业绩恢复速度和幅度，提高上市公司质量和盈利水平，符合全体股东的长期利益。
九、业绩承诺调整审议程序和相关意见
公司于 2023 年 7 月 27 日召开第七届董事会第六次会议和第七届监事会第四
次会议，审议通过了《关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联
交易调整业绩承诺期方案的议案》，关联董事回避了表决。本次业绩承诺调整事
项尚需提交公司股东大会审议批准，关联股东将回避表决。
公司独立董事对本次业绩承诺调整事项予以事前认可，并发表独立意见如下：
本次业绩承诺调整事项，是公司基于友谊集团主营的百货业务受到线下消费受阻
及减免租金等因素影响作出的适当调整，仅将业绩承诺顺延一年履行，三年业绩
承诺总额不变，调整内容和相关安排较为合理，未发现损害公司及中小股东利益
的情形。本次业绩承诺调整事项的决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》
的规定，关联董事已回避了表决。我们同意本次业绩承诺调整事项，并同意提交
股东大会审议。
经核查，本次交易的独立财务顾问认为：
减免租金等因素的不利影响，符合实际情况，本次业绩承诺调整具有合理性。
立董事发表了同意意见，交易对方已履行了必要的审批程序，尚需提交上市公司
股东大会审议批准。相关补充协议内容将在股东大会审议通过后生效执行。
（以下无正文）
（此页无正文，为《关于广州市广百股份有限公司发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金暨关联交易之调整业绩承诺期方案之独立财务顾问核查意
见》之签章页）
财务顾问主办人：
云波 李明阳
平安证券股份有限公司
（此页无正文，为《关于广州市广百股份有限公司发行股份及支付现金购买
资产并募集配套资金暨关联交易之调整业绩承诺期方案之独立财务顾问核查意
见》之签章页）
项目主办人：
张翼 王栋
国泰君安证券股份有限公司
查看原文公告
关键词：
质检
推荐
